Rischio di Controparte e Credit Valuation Adjustment (CVA) con MATLAB

Presentazione

Il rischio di controparte è oggetto negli ultimi tempi di una crescente attenzione da parte dei mercati, degli operatori e delle Autorità di Vigilanza. Il comitato di Basilea, il FASB (Financial Accounting Standards Board) e lo IAS 39 hanno accelerato questo processo, imponendo alle Banche accurate e puntuali misure di controllo e monitoraggio dei rischi, tra cui il requisito relativo al rischio di downgrading della controparte (CVA) e della banca stessa (DVA).

Il webinar si propone di esaminare alcuni aspetti metodologici ed implementativi delle modalità di gestione del rischio di controparte attraverso l'illustrazione di due case study. Nel primo esempio si vedrà nel dettaglio l'implementazione in MATLAB della stima del CVA per un portafoglio di swap su tassi di interesse di tipo vanilla con differenti controparti. Nel secondo study, a cura di Paolo Raviola e Pier Giuseppe Giribone di Banca Carige, verrà illustrata l'esperienza maturata in MATLAB nell’ambito della valutazione dei Derivati OTC, l’architettura, le soluzioni tecnologiche e i processi stocastici adottati.

Punti principali:

Tra i temi affrontati:

• Simulazione di scenari e loro visualizzazione
• Stocastic Differential Equation (SDE)
• Calcolo di CVA e DVA
• Integrazione di modelli MATLAB in ambiente enterprise
• Informazioni sul relatore/sui relatori:

Informazioni sul relatore/sui relatori:

Francesca Perino, MathWorks
Francesca Perino è in MathWorks dal gennaio 2002 ed è attualmente uno dei Senior Application Engineer del team Italiano. Per diversi anni, come sviluppatore software, ha utilizzato MATLAB per lo sviluppo di modelli e algoritmi.

Francesca si è laureata in Fisica a Torino con un percorso orientato alla Fisica Computazionale. In MathWorks si occupa principalmente di MATLAB, dei tool di matematica/statistica/ottimizzazione e di calcolo parallelo e dell'integrazione di MATLAB in ambienti terzi.

Pier Giuseppe Giribone, Banca Carige
Pier Giuseppe Giribone è Ingegnere Gestionale e Ph.D. in Ingegneria Matematica e Simulazione. Svolge la sua attività di ricerca e sviluppo presso l’Amministrazione Finanza di Banca CARIGE da 5 anni. Collaboratore di ricerca dell’Università di Genova (Facoltà di Ingegneria e Dipartimento di Matematica).

Paolo Raviola, Banca Carige
Paolo Raviola è Project e Product Manager presso Banca Carige, dove svolge da circa venti anni attività presso la Divisione Finanza della Banca in qualità di Quadro Direttivo.